秋の夕暮れ、住吉明神へ参詣途中の西行法師は、ある老夫婦に一夜の宿を乞う。その庵は軒端が半分だけ葺かれており、主の尉は軒端を葺いて雨音の風情を愛でたいが、姥は月を眺めるため軒端を葺くまいと風流な論争をしている。尉が呟いた「賤が軒端を葺きぞわずらふ」に、上の句「月は洩れ雨はたまれととにかくに」と付けた西行。感服した夫婦は西行を庵に招き入れ、秋の風情を楽しむ。やがて夫婦は姿を消し、宮人に憑依した住吉明神が現れて…。

主人に無断で旅に出かけ、京都の寺社参詣に行ってきた太郎冠者。冠者は都で流行る「二千石」の謡を習ってきたので主人に披露するが、この謡は先祖伝来の大切な封じ物であった。怒った主人は由来を冠者に語って聞かせ…。

京都泉涌寺の仏舎利（釈迦の遺骨）を拝む僧の前に現れた怪しげな男は、里人を装い現れた足疾鬼であった…。突然空がかき曇り、仏舎利を奪い去った足疾鬼は、寺を守護する韋駄天に追われ、天上界を縦横無尽に駆け回る。逃げ惑う足疾鬼はやがて懲らしめられて力尽き、韋駄天は無事舎利を取り返したのであった。

足疾鬼と韋駄天が一騎打ちとなって三千世界を駆け回る、壮大な追跡劇。